Tabla de amortización: cómo leerla paso a paso

Qué es una tabla de amortización

Una tabla de amortización es el desglose, pago por pago, de cómo se distribuye tu crédito a lo largo del plazo: cuánto de cada pago cubre intereses, cuánto reduce el capital que debes, y cuál es el saldo restante después de cada abono. Es, en esencia, el mapa completo de tu crédito desde el primer pago hasta el último, y toda financiera debería poder entregártela antes de que firmes.

Las columnas que vas a encontrar

Aunque el formato exacto varía entre instituciones, una tabla de amortización típica incluye estas columnas:

• Número de pago o periodo: la posición del pago dentro del plazo total (por ejemplo, pago 1 de 36).
• Saldo inicial: cuánto debes antes de hacer ese pago.
• Interés: la parte del pago que corresponde al costo financiero sobre el saldo pendiente de ese periodo.
• Capital (o amortización): la parte del pago que efectivamente reduce lo que debes.
• Pago total: la suma de interés más capital de ese periodo (más comisiones aplicables, si el esquema las distribuye pago a pago).
• Saldo final: lo que queda pendiente después de ese pago, y que se convierte en el saldo inicial del siguiente periodo.

Revisar estas columnas te permite entender, en cualquier punto del crédito, cuánto has pagado realmente en intereses y cuánto en capital.

Amortización francesa: el esquema de pago nivelado

El método más común en crédito empresarial en México es la amortización francesa, donde el pago total (interés más capital) se mantiene constante a lo largo del plazo, pero la proporción entre ambos componentes cambia con el tiempo. Al inicio del crédito, una parte mayor de cada pago cubre intereses, porque el saldo pendiente todavía es alto; conforme avanzas en el plazo, esa proporción se invierte y una parte cada vez mayor va hacia capital. La ventaja de este esquema es la previsibilidad: sabes exactamente cuánto vas a pagar cada mes desde el primer día.

Pago total = Interés del periodo + Capital del periodo (constante en cada fecha de pago, bajo amortización francesa)

Pagos crecientes y decrecientes: otras estructuras posibles

No todos los créditos usan amortización francesa. En términos generales existen otras dos estructuras:

• Pagos decrecientes (amortización constante de capital): el monto de capital que se abona es fijo en cada periodo, por lo que el pago total es más alto al inicio (cuando el saldo y, por tanto, el interés son mayores) y disminuye conforme avanza el plazo.
• Pagos crecientes: el pago inicial es menor y aumenta con el tiempo, un esquema que a veces se usa para alinear el crédito con flujos de efectivo que se espera que crezcan, aunque suele implicar un costo total de intereses mayor si el plazo se extiende.

Cada estructura tiene lógica según el flujo de tu empresa: si tu negocio genera más efectivo al inicio, un esquema decreciente puede convenirte; si esperas crecimiento gradual, uno creciente podría ajustarse mejor —aunque siempre vale la pena comparar el costo total de intereses de cada opción, no solo el pago mensual inicial.

Cuánto interés pagas realmente

Un error común es fijarse solo en el pago mensual y asumir que refleja proporcionalmente el costo del crédito. La forma correcta de ver el costo real es sumar la columna de intereses de toda la tabla de amortización: esa suma es lo que realmente pagarás por encima del capital que recibiste, bajo el supuesto de que cumples el calendario tal como está pactado. Comparar esa cifra total entre dos propuestas —no solo el pago mensual— te da una imagen mucho más honesta de qué crédito es más costoso en términos absolutos. El nivel de interés que ves en cada renglón depende directamente de la tasa que te asignaron —revisa cómo se determina la tasa de un crédito pyme si quieres entender ese punto de partida. El CAT resume esta idea en un porcentaje anual, pero la tabla de amortización te muestra el detalle completo, pago por pago. Pide siempre la tabla de amortización completa de cualquier Term Sheet u oferta antes de comprometerte, para verificar estos números con calma.

El efecto de hacer abonos a capital

Si en algún momento tienes liquidez adicional y decides hacer un abono extraordinario a capital, el efecto en tu tabla de amortización puede ir en dos direcciones, según lo que negocies con la financiera: reducir el plazo restante (manteniendo el pago mensual similar, pero terminando de pagar antes) o reducir el pago mensual (manteniendo el plazo original). En cualquiera de los dos casos, un abono a capital reduce el saldo sobre el que se calculan los intereses futuros, por lo que típicamente disminuye el interés total que pagarás durante la vida del crédito. Antes de hacer un abono, confirma si existe una comisión por prepago —puedes revisar los detalles en nuestro artículo sobre comisiones en crédito empresarial— y pide que te generen la tabla actualizada con el nuevo escenario.

Conclusión

La tabla de amortización es la herramienta más completa para entender el costo real de tu crédito empresarial: te muestra, pago por pago, cuánto va a intereses y cuánto a capital, y te permite comparar estructuras —francesa, creciente o decreciente— antes de decidir. Pedirla y revisarla con calma, antes de firmar, es uno de los pasos más simples y más subestimados del proceso de contratar un crédito.